Investing.com — Daiwa Capital Markets, Applied Materials’ın (NASDAQ:AMAT) derecelendirmesini Outperform’dan Neutral’a düşürdü. Aynı zamanda fiyat hedefini 185 dolardan 170 dolara indirdi. Şirket, Çin’deki talebin beklenenden daha hızlı soğuduğunu ve mevcut çeyrek için rehberliğin Wall Street tahminlerinin çok altında kaldığını belirtti.

Firma, Applied’ın güçlü bir üçüncü çeyrek performansı sergilediğini söyledi. Ancak şirketin Ekim çeyreği için 6,7 milyar dolar (artı veya eksi 500 milyon dolar) gelir tahmini, konsensüsten yaklaşık 631 milyon dolar düşük kaldı. Ayrıca 2,11 dolar olan hisse başına kazanç (EPS) görünümünün orta noktası, analist beklentilerinin neredeyse 30 sent altında yer aldı.

Daiwa üç ana endişeyi vurguladı: Çin için ihracat lisanslarının alınmasındaki gecikmeler (onay gelse bile normalleşmesi birkaç çeyrek sürebilir); son iki yılda Çinlilerin yaptığı yoğun alımların şimdi emilmesi gerektiği; ve Intel (NASDAQ:INTC) ile Samsung’un (KS:005930) harcamalarındaki düşüşler nedeniyle ileri teknoloji çip ekipmanlarına olan talebin beklenenden daha zayıf olması.

Firma, Çin’in yakın vadede çeyrek bazında yaklaşık 500 milyon dolarlık satış düşüşüyle bir yük olmaya devam edeceğini öngörüyor. Bununla birlikte, ileri teknoloji talebi, yapay zeka odaklı harcamalar daha anlamlı şekilde artana kadar değişken kalabilir.

Güçlü DRAM talebi, ekran ekipmanlarında büyüme ve uzun vadede gate-all-around (GAA) teknolojisine geçiş gibi olumlu faktörler devam ediyor.

Ancak Daiwa, 2025 ve 2026 mali yılları için gelir ve kazanç tahminlerini düşürdü ve toparlanmanın zaman alacağı konusunda uyardı.

Analistler şöyle yazdı: "Bir düşüş nedeniyle not indirimi iyi değil ve değerleme daha mütevazı... Ancak toparlanma işaretlerini bekliyoruz ve bu sorunların iyileşmesi zaman alabilir." Analistler, hisselerin halihazırda beş yıllık ortalama değerlemelerinde işlem gördüğünü de belirtti.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin