CVS, hisse düşüşünün ardından Raymond James tarafından savunuldu

Investing.com — Raymond James analistleri, hisseleri Pazartesi günü yaklaşık yüzde 4,8 düşen CVS Health’i savundu. Analistler, bu düşüşün şirketin temellerindeki herhangi bir değişiklikten değil, sektör yorumlarının "yanlış yorumlanmasından" kaynaklandığını belirtti.

Raymond James, müşterilerine gönderdiği notta, CVS yönetimiyle yapılan son görüşmeyi "yapıcı" olarak nitelendirdi.

Analistler, eczane fayda yönetimi (PBM) işi dahil olmak üzere birçok olumlu noktaya dikkat çekti. "PBM işi, kısmen garantilerin (indirimler, ticaret ve performans) zamanlamasından dolayı yolunda gidiyor. Bu garantiler gerçekleşene kadar tahakkuk edilemiyor ve bu nedenle ağırlıklı olarak yılın son döneminde gerçekleşiyor."

Firma ayrıca, tıbbi kayıp oranı varsayımının muhafazakar olduğunu belirtti. Raymond James şöyle yazdı: "Bizim yüzde 95,2 olan 4. çeyrek MLR varsayımımız (piyasa beklentisi yüzde 95,4), mevcut eğilimler göz önüne alındığında muhtemelen muhafazakar. Yönetim, 4Ç25’e girerken 1Ç-4Ç arasında yaklaşık 700 baz puanlık bir değişime işaret ediyor (bu da 4Ç MLR’sinin yaklaşık yüzde 94,3 olacağı anlamına geliyor)."

Medicaid konusunda ise eğilimlerin "beklentilerle uyumlu olduğunu" belirten analistler, "coğrafi ayak izi/karışımın (örneğin, NY’a maruz kalmaması, farklı LTSS karışımı) rakipler arasındaki farklılıkları yönlendirdiğini" ekledi.

Bununla birlikte, şirketin rehberliği halihazırda aşı konusundaki muhafazakarlığı içeriyor ve "1. çeyrekteki yaklaşık 200 milyon dolarlık performans ’bankada’."

Raymond James, satışın bir rakibin Medicare Advantage hakkındaki yorumları etrafındaki karışıklıktan kaynaklandığını söyledi.

"Açıkça belirtmek gerekirse: 1) şirket MA Yıldız derecelendirmeleri/kesme noktaları hakkında bir güncelleme ALMAMIŞTIR, ancak bunun bu hafta açıklanmasını bekliyoruz; ve 2) MA için güncellenen marj hedefleri (yüzde 3-5 yerine yüzde 3-4), sadece Part D ve IRA’nın mevcut gerçeklerini yansıtıyor. Bu noktada yüzde 3’ü kabul ederiz," dedi notta.

Analistler, piyasa oynaklığına rağmen CVS’in temellerinin sağlam kaldığı sonucuna vardı.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin