Costco'nun Sağlık Hamlesi Yatırımcıları Nasıl Etkileyecek?

Costco'nun güçlü mali verileri ve yeni ortaklıkları

Bu ayın başlarında, Costco Wholesale Corporation, 2025 mali yılı dördüncü çeyrek kazançlarını açıkladı ve Novo Nordisk ile GLP-1 ilaçları olan Ozempic ve Wegovy için belirli bir aylık fiyat sunma amacıyla yeni bir ortaklık duyurdu. Bu adım, Costco’nun sağlık hizmetleri sunumunu genişlettiğini ve geleneksel perakendecilik dışında işlerini çeşitlendirme arzusunu gösteriyor.

Bu sağlık hamlesinin, Costco'nun yatırım hikayesini nasıl etkileyeceğini ve gelecekteki üye sayı ve kazanç büyümesine olan bakış açısını nasıl şekillendirebileceğini inceleyeceğiz.

Üyelik modeli ve mali büyük resim

Bir Costco hissedarı olmak için, şirketin üye temelli depo perakendecilik modelini genişletme, güçlü müşteri sadakatini sürdürme ve değer artıran hizmetler aracılığıyla büyüme potansiyeline inanmak gerekiyor. Novo Nordisk ile yapılan bu yeni ortaklık, Costco’nun sağlık hizmetleri alanındaki sunumlarını genişletirken, en önemli etkenin üye büyümesi ve yenileme oranları olduğunu unutmamak gerek; bu duyuru, bu konuda destek sağlayabilir. Ancak artan iş gücü maliyetleri ve potansiyel gümrük tarif değişiklikleri gibi anahtar riskler, belirsizlikler yaratmaya devam ediyor. Bu duyuruların bu riskler üzerindeki acil etkisi ise sınırlı görünüyor.

Son yapılan duyurular arasında, Costco’nun hisse başına 1.30 ABD doları temettü açıklaması önem taşıyor. Bu hareket, devam eden mali istikrarı gösteriyor ve Costco'nun, gelecekteki üye ve kazanç büyümesini destekleyecek yeni ortaklıklar ve girişimlere yatırım yaparken, hissedarlara ödüller sunma stratejisini pekiştiriyor.

Costco'nun uzun vadeli tahminleri ve piyasa değerlendirmeleri

Costco Wholesale’ın görünümü, 2028 yılı itibarıyla 329.0 milyar ABD doları gelir ve 10.4 milyar ABD doları kazanç projeksiyonu sunuyor. Bu tahmin, %7.0 yıllık gelir büyüme oranı ve mevcut 7.8 milyar ABD doları kazançtan 2.6 milyar ABD doları artış varsayımına dayanıyor. Costco’nun tahminlerine göre hisse senedi değerinin 1061 ABD doları olduğu ve mevcut fiyatı üzerinden %14'lük bir yükseliş potansiyeline sahip olduğu belirtiliyor.

Simply Wall St topluluğundan gelen yirmi bir değer tahmini, hisse başına 686 ABD doları ile 1061 ABD doları arasında değişiyor ve farklı bakış açılarını ortaya koyuyor. Bazı yatırımcılar, artan iş gücü maliyetlerinin marj baskıları yaratabileceğini öne sürüyor; bu durum, Costco’nun evrilen iş modelinin etkisi konusunda farklı görüşlerin olduğunu gösteriyor.

Costco Wholesale ile ilgili 21 diğer değer tahminini incelemek, bu hisse senedinin mevcut fiyatının %14 daha fazla değer taşıyabileceği nedenlerini anlamak için önemli bir başlangıç noktasıdır.

Gelecek vaat eden nakit akışı potansiyeli olan ve adil değerinin altında işlem gören şirketler bularak, erken yatırım yapma fırsatını yakalayabilirsiniz.