Chewy istikrarlı müşteri artışı görüyor, kar marjı toparlanması umudu var

Investing.com — Mizuho, ABD’li çevrimiçi evcil hayvan ürünleri perakendecisi Chewy’nin derecelendirmesini istikrarlı müşteri büyümesi ve kar marjı üzerindeki baskının azalmaya başladığına dair işaretler nedeniyle "Outperform"a yükseltti ve fiyat hedefini 50 dolara çıkardı.

Chewy çeyrek sonuçlarını Çarşamba günü açıklayacak. Chewy hisseleri Pazartesi günü piyasa öncesi işlemlerde %2,5 artışla 43 dolar seviyesinde seyrediyor.

Mizuho, "hem gelir hem de düzeltilmiş FAVÖK rehberliğinde mütevazı artışlarla birlikte güçlü bir rapor ve olumlu bir katalizör" beklediklerini belirtti.

Aracı kurum, ikinci çeyrekte şirket rehberliği olan %7 ila %8’in üzerinde, %8 ila %9 gelir büyümesi öngörüyor ve müşteri sayısının 130.000 ila 150.000 artacağını söylüyor.

Analistler şöyle yazdı: "Temel momentum güçlü bir şekilde devam ediyor." Yüksek frekanslı verilerin büyümenin üçüncü çeyreğin başlarına kadar sürdüğünü gösterdiğini ve bunun Chewy’nin yıllık satış görünümünü yükseltmesine neden olabileceğini belirttiler.

Kar marjları, Chewy’nin otomatik gönderim abonelik programındaki yoğun indirimlerden etkilendi. Bu program, yeni alıcıları çekmek için daha derin indirimler sunuyor.

Mizuho, bunun son çeyreklerde karları etkilediğini belirtti ancak şunları ekledi: "Bunu özel bir endişe olarak görmüyoruz - daha çok, otomatik gönderimin yapışkanlığı ve önemli gelecek faydaları göz önüne alındığında, yüksek kaliteli bir sorun olarak değerlendiriyoruz."

Otomasyon ve yeni Houston dağıtım merkezi için yapılan harcamalar meyvelerini vermeye başladıkça verimlilik artışları görülüyor. Analistler şöyle dedi: "Erken yatırımlar ölçeklendikçe yılın geri kalanında faaliyet giderlerinde yukarı yönlü potansiyel görüyoruz."

Mizuho ayrıca, Chewy’nin reklam, otomasyon ve veteriner kliniklerine yönelik atılımının uzun vadede büyümeyi destekleyeceğini ekledi.

Ayrıca, özel sermaye şirketi BC Partners’ın artık şirket hisselerinin yarısından azına sahip olduğunu ve "bunun CHWY için yatırımcı listesini genişletebileceğini" belirtti.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin