Investing.com - Cantor Fitzgerald, Paylocity, Workday ve Paycom şirketleri için analizlere başladı. Aracı kurum, insan kaynakları yönetimi (İKY) sektörünün pandemi sonrası yavaşlamadan çıktığını ve seçici yatırımcılar için makul risk-getiri sunduğunu belirtti.

Aracı kurum, Paylocity’ye 215 dolar hedef fiyatla ve Workday’e 265 dolar hedef fiyatla "Ağırlık Ver" tavsiyesi verirken, Paycom’a 230 dolar hedef fiyatla "Nötr" derecelendirmesi verdi.

Cantor Fitzgerald, pandeminin 2021-2022 döneminde İKY sektöründe keskin bir ivmelenmeye yol açtığını, ardından 2023-2024’te konsensüs tahminlerinin tekrar tekrar düşürülmesiyle bir "sarsıntı" yaşandığını belirtti.

Kurum, sektörün artık daha olgun bir aşamada olduğunu, gelir büyüme beklentilerinin 2026’ya kadar yıllık yaklaşık %10’a ayarlandığını ve değerlemelerin 2026 gelirine göre kurumsal değerin yaklaşık 5,5 katı ve 2026 kazançlarının 22 katı olduğunu öngörüyor.

Cantor’a göre en iyi nicel yapıya sahip olan Paylocity, 250 milyon dolarlık bir pazarı temsil ettiği tahmin edilen Airbase finans platformundan çapraz satış fırsatlarının yardımıyla 2026 ve 2027 mali yıllarında "beklentileri aşan ve yükselten" sonuçlar sunabilir.

Aracı kurum, Workday için yatırımcıların yavaşlayan büyüme, daha zayıf makroekonomik ortam ve yapay zekadan kaynaklanan potansiyel bozulma konusundaki endişelerinin aşırı kötümser hale geldiğini belirtti.

Cantor, Workday’i kurumsal pazarda yerleşik bir konuma, yeni büyüme alanlarına ve marj genişleme alanına sahip, kazanç ve nakit akışı çarpanları açısından tarihsel düşük seviyelerde işlem gören yüksek kaliteli bir şirket olarak nitelendirdi.

Cantor, Paycom’un 2023-2024’teki iç aksamalardan kurtulmak için pazara giriş mesajını değiştirmek ve operasyonları iyileştirmek gibi adımlar attığını, ancak son kazanımlardan sonra hisselerin adil değerlendiğini düşündüğünü belirtti.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin