Büyük Teknoloji ve Yatırımlar: AI Büyüyor!

Son zamanlarda Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA), Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT), Palantir Technologies Inc. (NASDAQ: PLTR) ve Nvidia Corp. (NASDAQ: NVDA) gibi önemli yapay zeka teknolojisi hisse senetlerinde yaşanan sert düşüşler, aslında bir paniğin yansıması olarak değerlendiriliyor. Analisler, bu durumu AI patlamasının gerçek bir yavaşlaması olarak değil, geçici bir dalgalanma olarak nitelendiriyor.

Wedbush analisti Dan Ives, büyük teknoloji şirketlerinin bulut harcamaları ile artan kurumsal yapay zeka benimsemesinin, 2026 yılına kadar sürecek bir büyüme döngüsünü desteklemeye devam edeceğini belirtiyor. Ives, Palantir'in beklenmedik büyümesini açıkladığı gün borsa fiyatlarının sert bir şekilde düşmesinin ardından, AI balonu korkularının yeniden alevlendiğini ifade ediyor.

Buna rağmen, analist kısa vadeli dalgalanmaların geride kalacağına inanıyor ve yatırımcıların, kuşaklararası AI patlamasına olan ilgisinin devam edeceğini öngörüyor. Microsoft’un OpenAI’ye yapmış olduğu yatırımı ve Nvidia’nın müthiş çeyrek sonuçlarını örnek göstererek, bu dönüşümün temel taşlarını vurguluyor.

Ives, Microsoft, Amazon.com Inc. (NASDAQ: AMZN) ve Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOGL) gibi büyük oyuncuların, 2026 yılına kadar bulut harcamalarını önemli ölçüde artırmakta olduğunu, bu bağlamda büyük teknoloji harcamalarının 550-600 milyar dolara ulaşabileceğini öngörüyor.

Ayrıca, kurumsal yapay zeka benimsemesinin hız kazanacağını belirtmekte. Palantir’in ABD ticari faaliyetleri, beklentileri aşarak güçlü sonuçlar sundu ve Snowflake Inc. (NYSE: SNOW) ve MongoDB Inc. (NASDAQ: MDB) gibi firmaların da benzer bir yol izlemesini bekliyor. Bu yükselişi, teknoloji endüstrisindeki harcama artışının tetiklediği bir 'AI silahlanma yarışı' olarak adlandırıyor.

Ives, Nvidia'yı AI'nin temeli olarak tanımlayıp, her dolar harcandığında teknoloji ekosisteminin 8-10 dolarlık bir ek gelir elde edeceğini tahmin ediyor. Yapay zeka konusundaki bu genişleyen etki ve ölçeğin, gelecek çeyrek sonuçları ile bir kez daha doğrulanacağını düşünüyor.