Bu isim ’atletik perakendecilikte bir kazanan’: analist

Investing.com — Citi, Salı günü yayınladığı bir notta Dick’s Sporting Goods’u Al olarak yükseltti ve şirketi Foot Locker ile birleşmesinin ardından "atletik perakendecilikte bir kazanan" olarak nitelendirdi.

Citi şöyle açıkladı: "DKS/FL anlaşmasının 8.09 tarihinde tamamlanmasıyla birlikte, DKS’yi Nötr’den Al’a yükseltiyor ve hedef fiyatımızı 225 dolardan 280 dolara çıkarıyoruz."

Banka, birleşmenin "atletik ayakkabı ve giyim dünyasında güçlü bir oyuncu yaratacağını" savundu.

Citi, birleşik şirketin 2026 mali yılında 22,5 milyar dolar satış gerçekleştireceğini, bunun yaklaşık 20 milyar dolarının ABD’de olacağını tahmin ediyor.

Karşılaştırma için, "ABD’deki bir sonraki oyuncunun (JD) 4,3 milyar dolar satışa sahip olduğunu" belirtti. Analistler şunu ekledi: "En büyük ve en çok aranan atletik markalarla olan satın alma güçleri, onları görüşümüze göre bir ’kategori katili’ haline getirecek."

Rapor ayrıca sinerji potansiyelindeki yükselişi de vurguladı. Yönetim 100 milyon ila 125 milyon dolar arasında ilk sinerji öngörürken, Citi bunun "SG&A sinerjilerini varsaymadıkları için uzun vadeli fırsatın çok altında olduğunu, DKS’yi +MSD üst sıra büyümesi ve FL işini iyileştirdikçe çok yıllık EBIT marjı genişleme fırsatı için hazırladığını" belirtti.

Citi, sağlıklı bir müşteri tabanı, güçlü marka ortaklıkları, özel etiket fırsatları ve GameChanger ve Dick’s Media Network gibi platformları kullanma yeteneği dahil olmak üzere yeni şirketi desteklemek için 10 neden sıraladı.

Ayrıca, hissenin "çekici değerleme ile çoklu genişleme potansiyeli sunduğunu" söyleyerek değerleme kazançları potansiyeline de işaret etti.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin