Bu çip hissesi üç kata bir yükseliş potansiyeli sunuyor, Mizuho’ya göre

Investing.com — Mizuho analistlerine göre, Marvell Technology yatırımcılara önümüzdeki 12 ay içinde düşüş riskinin üç katı daha fazla yükseliş şansı sunuyor. Analistler, Amazon ile olan işi hakkındaki kısa vadeli endişelere rağmen çip üreticisinin değerinin düşük olduğunu vurguluyor.

Aracı kurum, yaklaşık 73 dolar seviyesinde işlem gören Marvell hissesinin bu yıl daha geniş yarı iletken sektörünün gerisinde kaldığını belirtti. Rakip Alchip’in Amazon’un özel yapay zeka çip programında pay aldığına dair endişeler nedeniyle yatırımcı ilgisinin düşük olduğunu ifade etti.

Bununla birlikte, şirketin güçlü optik işi ve büyüme görünümü daha yüksek güveni haklı çıkarıyor.

Mevcut seviyelerde Marvell, beklenen kazanç artışı göz önüne alındığında Mizuho’nun cazip bulduğu, tahmini 2026 kazançlarının 26 katı ve 2027’nin 20 katı değerinde işlem görüyor. 2026 için hisse başına 2,80 dolar ve 2027 için hisse başına 3,60 dolar olan konsensüs tahminleri ulaşılabilir olarak görülüyor.

Mizuho, çoğu yatırımcının Nvidia, Taiwan Semiconductor ve Broadcom’a maruz kalmayı tercih ettiğini, Advanced Micro Devices’in ise Marvell’e göre daha temiz bir alternatif olarak görüldüğünü belirtti.

Ancak Mizuho, Marvell’in göreceli düşük performansının (hisse Nisan’dan bu yana %15 artarken yarı iletken endeksi %37 yükseldi) duyarlılık değişirse daha güçlü kazançlar için konumlandığını söyledi.

Nvidia konusunda Mizuho, yaklaşan sonuçlardan çok az yeni bilgi bekliyor ve gelir rehberliğinin muhtemelen 55 milyar dolar civarında olacağını öngörüyor. Şirketin Çin’e H20 çiplerinin satışı konusunda belirsizliğe işaret etti. Buna rağmen, daha yeni B30 ürünleri için onayın zamanla bunu dengeleyebileceğini belirtti.

Nvidia rekor seviyelere yakın işlem görse de Mizuho, onu teknolojideki en güçlü hikayelerden biri olarak nitelendirdi. GPU’larına olan talebin arzı büyük ölçüde aştığını ve yeni Blackwell ve Ultra çiplerinin 2026’ya kadar büyümeyi yönlendirmesinin beklendiğini vurguladı.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin