Investing.com - BTIG, restoran yazılım sağlayıcısı {{20773|{{20773|{{20773|PAR}}}} Technology}}’i Nötr’den Al’a yükseltti. Şirketin satış hattının ve büyük kurumsal anlaşmaları kazanma yeteneğinin önümüzdeki üç yıl boyunca yıllık %15’in üzerinde büyümeyi destekleyeceğini belirtti.

Aracı kurum 65 dolar hedef fiyat belirledi. PAR hisselerinin, düşük büyüme beklentisi ve yönetimin daha sonra reddettiği rakip Olo’yu satın alma olasılığı konusundaki yatırımcı endişeleri sonrasında son bir ayda yaklaşık %25 düştüğünü kaydetti. BTIG, bu geri çekilmenin cazip bir giriş noktası sunduğunu ifade etti.

PAR’ın 100 milyon dolarlık bir satış hattı bulunuyor. BTIG, %60’lık tarihsel kazanma oranıyla, bu miktarın yaklaşık 60 milyon dolarının önümüzdeki yıl içinde sözleşmelere dönüştürülebileceğini tahmin ediyor.

Firma ayrıca PAR’ın en büyük küresel restoran zincirleriyle üç büyük "mega anlaşma" için rekabet ettiğini ve bunların hiçbirinin mevcut satış hattına dahil edilmediğini ekledi. Bu anlaşmalardan sadece biri bile güvence altına alınırsa, büyüme %20’ye doğru hızlanabilir.

BTIG, PAR’ın kurumsal restoran teknolojisindeki konumunu, Toast’un küçük işletme segmentindeki rolüne benzetti. Büyük restoran markalarına önde gelen bir sağlayıcı olarak PAR’ın premium bir değerlemeyi hak ettiğini savundu.

Stuzo ve TASK gibi son satın alımlar, kısa vadede organik büyümeyi olumsuz etkiledi. Ancak BTIG, bu varlıkları stratejik açıdan önemli görüyor. Stuzo şirketi akaryakıt perakendeciliğine genişletirken, TASK ise PAR’ın büyük anlaşmalar için küresel çapta rekabet etmesini sağlıyor.

BTIG, hisseyi 2027 brüt kârının 9 katı değerinde değerlendirdi. Bu, Toast’un mevcut çarpanının altında kalıyor. Bununla birlikte, PAR’ın uzun vadeli büyüme potansiyeli ve gelişen satış hattı uygulaması göz önüne alındığında, bu primli değerlemenin haklı olduğuna inanıyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin