Investing.com — Bank of America (BofA), hisse senedinin yılbaşından bu yana (YTD) %26 yükselmesinin ardından sınırlı yükseliş potansiyeli gerekçesiyle Sampo (HE:SAMPO) hisselerini Al’dan Nötr’e düşürdü.

Banka, fiyat hedefini 10,0 avrodan 10,2 avroya yükseltti. Ancak mevcut seviyelerden sadece %7’lik toplam getiri potansiyeli görüyor.

David Barma liderliğindeki analistler bir notta şöyle dedi: "Sampo hisseleri bu yıl %26 yükseldi ve fiyat hedefimizi (PO) %2 artırarak 10,2 avroya çıkardıktan sonra, artık sadece %7’lik toplam getiri potansiyeli görüyoruz, bu nedenle hisseyi Al’dan Nötr’e düşürüyoruz."

Analistler, şirketin tüm segmentlerindeki güçlü performansını kabul etti. Özellikle İskandinav ülkelerinde, ikinci çeyrekteki sigorta sonucu konsensüsten %3 daha yüksek geldi.

İleriye bakıldığında, BofA bu gücün devam etmesini bekliyor. 2025 yılında %13’lük bir üst sıra artışı ve %83,5’lik bir kombine oran modelliyor.

Yönetim ayrıca 2025 sigorta rehberliğini 1,425-1,525 milyar avroya yükseltti. BofA, sonuçların bu aralığın üst sınırında olacağını öngörüyor.

Analistler şunları söyledi: "İskandinav ülkelerinde, maliyet disiplini ve Topdanmark ile ilgili sinerjilerin yanı sıra temel hasar oranı iyileştirmelerinin mümkün olduğuna güveniyoruz."

Bununla birlikte, analistler şöyle ekledi: "Bu durum, artan bir şekilde konsensüs beklentilerine yansıyor ve dünkü güçlü sonuçlardan sonra, yakın vadeli revizyonlar için sınırlı alan görüyoruz."

Sampo’nun finansal sonucu, beklenenden daha iyi yatırım geliri ve daha düşük finansman giderleri sayesinde bir başka olumlu sürpriz oldu.

Analistler, kazanç tahminlerini %4-5 oranında yukarı yönlü ayarladı ve 2024-2027 döneminde %11’lik bir net faaliyet kârı CAGR’si öngörüyor.

Sampo, sermaye getirisi açısından cazip kalmaya devam ediyor. Şirket, ikinci çeyrek sonuçlarıyla birlikte 200 milyon avroluk bir hisse geri alımı duyurdu ve önümüzdeki üç yıl boyunca piyasa değerinin %15’inden fazlasını iade etmesi bekleniyor.

Buna rağmen, BofA "sektör bağlamında, bu durum sektördeki en savunmacı şirketlerden biri için cazip olsa da artık düşük görünüyor" diye belirtiyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin