Investing.com — Berenberg, şirketin son performansını ve büyüme beklentilerini gözden geçirdikten sonra Quilter plc’yi "tut"tan "al"a yükseltti ve hedef fiyatını 150p’den 195p’ye çıkardı.

Aracı kurum, son 18 ayda işletmede gerçekleşen dönüşümü gerekçe gösterdi. Bu dönüşüm, müşteri varlık girişlerinde önemli bir hızlanma sağladı.

Yönetim ve danışmanlık altındaki varlıklar 2024’teki 119,4 milyar sterlinden 2025’te beklenen 133,1 milyar sterline yükseldi. 2025 yılında net yeni para girişinin 2024’teki 4,8 milyar sterline kıyasla 8,5 milyar sterlin olması öngörülüyor.

Yükseltme, 2025 ile 2027 arasında yıllık %6-7 organik net para girişi beklentileriyle destekleniyor. Bu büyüme, Quilter’ın yatırım platformu, WealthSelect yönetilen portföy hizmeti gibi şirket içi ürünler ve finansal danışman ağının genişlemesiyle sağlanacak.

Şirket, vergi öncesi temel kâr marjını 2021’deki %19’dan 2024’te %29’a yükseltti. Bu oranın 2027’ye kadar %31’e ulaşması bekleniyor.

Gelirin 2025’ten 2027’ye kadar yıllık bileşik %5,8 oranında büyümesi öngörülüyor. Düzeltilmiş hisse başına kazancın ise 2025’teki 11p’den 2027’de 12,9p’ye yükselmesi bekleniyor.

Berenberg ayrıca Quilter’ın güçlü bilançosuna dikkat çekti. Şirket, yaklaşık 0,4 milyar sterlin holding nakit ve yaklaşık 0,2 milyar sterlin net nakit pozisyonuna sahip.

Bu finansal esneklik, daha yüksek temettüleri veya hisse geri alımlarını destekleyebilir. Temettü getirisinin 2025’teki %4’ten 2027’de %4,9’a yükselmesi öngörülüyor.

2026 için öngörülen kazançların 14 katı olan değerleme, büyüme beklentilerine göre cazip bulundu.

Aracı kurumun revize edilmiş tahminleri, daha yüksek net akış varsayımlarını ve hisse senedi piyasası toparlanmasının faydasını yansıtıyor. Bu da 2025-2027 döneminde hisse başına kazançta %10-13 artış sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin