Barclays, Ulta Beauty’yi Alım tavsiyesine yükseltti; beklenti aşma potansiyeline dikkat çekti

Investing.com — Barclays, Cuma günü yayınladığı bir notta Ulta Beauty’yi (NASDAQ:ULTA) iyileşen temel göstergeler ve yeni yönetim altında güçlenen görünüm nedeniyle Eşit Ağırlık’tan Fazla Ağırlık’a yükseltti.

Barclays analistleri şöyle yazdı: "CEO Kecia Steelman’ın Ocak 2025’te göreve başlamasından bu yana gerçekleşen bir dizi hızlı ve kararlı değişimden büyük ölçüde cesaret aldık."

Banka, yükseltme kararı için "sürdürülebilir pozitif karşılaştırmalı satışlara ve marj genişlemesine dönüş", daha iyi promosyon eğilimleri ve sadeleştirilmiş perakende stratejisi dahil olmak üzere çeşitli faktörlere işaret etti.

Önemli hamlelerden biri, Ağustos 2026’da Ulta x Target ortaklığını yenilememe kararı oldu.

Barclays, şirketin perakende dağıtım noktalarını optimize etmek için "kendi markasına ait mağazaları yavaşlattığını ve ULTA x Target ortaklığını yenilemediğini" belirtti.

Banka ayrıca Ulta’nın diğer perakendecilere kıyasla gümrük vergilerine sınırlı maruziyetine dikkat çekti.

Notta, "2024 mali yılında ürünlerinin sadece %1’i doğrudan ithal edildi, bu da minimum doğrudan maliyet gümrük vergisi riski olduğunu gösteriyor" denildi ve Çin’den ithalatın sadece belirli saç bakım aletleri ve mağaza malzemeleriyle sınırlı olduğu eklendi.

Barclays, Ulta’nın 2025 mali yılı rehberliğini "başlangıçta muhafazakar" olarak tanımladı ve şirketin "yılın geri kalanı için beklentileri aşma ve yükseltme potansiyeline sahip olduğunu" savundu.

Bununla birlikte, 2022 zirvesinden bu yana normalleşen daha geniş güzellik sektörünün, orta haneli büyüme ile istikrar kazandığını ekledi.

Ulta hisselerinin S&P 500’deki %9’luk kazanca karşı yılbaşından bu yana %18,8 yükselmesine rağmen, Barclays konsensüs kazanç tahminlerinin hala yükselebileceğine inanıyor.

Analistler şöyle yazdı: "Ulta’nın geniş fiyat aralığı ve kategori teklifleriyle, hem kitle hem de prestijli güzellik markaları için hayati bir dağıtım kanalı konumunda."

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin