AWS büyümesinin 2026’da %20’nin üzerine çıkma potansiyeli var: Morgan Stanley

Investing.com — Amazon Web Services (AWS) büyümesi, kapasite genişlemesinin artan talebi karşılamaya başlamasıyla 2026 yılında %20’nin üzerine çıkabilir. Bu öngörü Morgan Stanley’den geldi.

Sermaye harcamaları ve beklenen veri merkezi metrekaresi üzerine yeni bir analizde, bankanın analistleri şöyle belirtti: "AWS büyümesinin 2026’da %20’nin üzerine çıkma potansiyeline sahip olduğuna dair daha fazla inancımız var."

Morgan Stanley ayrıca, bunun "temel modelimizin önünde ve AMZN’nin çarpanının kilit itici gücü olacağını" ekledi. Bankanın temel senaryosu 300 dolar, boğa senaryosu ise 350 dolar değerinde.

Banka, "AWS’nin ileriye dönük büyümesi ve bu erken GenAI dönemindeki rekabetçi konumu, yatırımcıların temel tartışma konusu ve AMZN’nin çarpanının itici gücü olmaya devam ediyor" diye vurguladı.

Morgan Stanley’e göre, Anthropic dahil olmak üzere jeneratif yapay zeka iş yüklerini ölçeklendiren şirketlerden gelen talep ve bulut bilişimin daha geniş çapta benimsenmesi, güçlü bir sipariş birikimine katkıda bulunuyor.

Bununla birlikte, banka AWS’nin "kapasite kısıtlamalarını (veri merkezi inşaatları, çip, raf, kablo, güç vb. teslimatı) aşması gerektiğini" belirtti. Yeni analizleri, "AWS’nin bu sorunları çözdüğünü gösteriyor... bunu da ileride daha hızlı AWS gelir büyümesinin olumlu bir işareti olarak görüyoruz."

Morgan Stanley ayrıca sermaye harcama eğilimlerindeki değişime de dikkat çekti. Microsoft’un Azure’u 2023-24 sermaye harcamalarında AWS’yi çeyrek başına 5 milyar ila 6 milyar dolar geçerken, analistler şöyle dedi: "AWS şimdi yakalıyor, zira AWS ve diğer hiper ölçekleyicilerin tümünün 2025’te sermaye harcamalarını yaklaşık 33 milyar dolar artırmasını bekliyoruz." Yüksek harcamaların 2026’ya kadar devam etmesi bekleniyor.

Bu artışa rağmen, not "AWS’deki genel sermaye harcama yoğunluğu Azure’un gerisinde kalmaya devam ediyor" diye uyardı. Bu durum, AWS yatırımına yönelik daha fazla yukarı yönlü revizyona ihtiyaç olabileceğini gösteriyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin