Arm Holdings ve Nvidia'nın Yeni Ortaklığı Neleri Getirecek?

Arm Holdings ve Nvidia, AI Altyapısında Güç Birliği Yapıyor

Kasım 2025'te, Arm Holdings ve Nvidia, NVLink Fusion teknolojisinin Arm'ın Neoverse platformuna entegre edilmesi amacıyla genişletilmiş bir ortaklık duyurdu. Bu iş birliği, bulut sağlayıcıları için yapay zeka veri merkezi altyapısının verimliliğini ve performansını artırmayı hedefliyor.

Ortaklığın temel amacı, Amazon, Microsoft, Oracle, Google ve Meta Platforms gibi önde gelen şirketler arasında Arm'ın yaygın kullanımını destekleyerek özel AI altyapısının benimsenmesini hızlandırmaktır. Bu durum, Arm'ın AI odaklı veri merkezi pazarındaki konumunu sağlamlaştırma çabasını vurguluyor.

Nvidia ile yapılan bu ortaklık ve güçlendirilmiş Neoverse platformu, Arm'ın telif hakkı büyüme beklentilerini ve pazar genişleme anlatısını destekleyebilir. Ancak bu gelişme, kısa vadede telif hakkı rampasına ve müşteri kendi kendine yeterlilik riskine olan potansiyel maruziyeti değiştirmiyor.

Özellikle hiperscaler müşterilerinin daha fazla tasarım işini içeri alması, sürdürülebilir telif hakları akışını zorlayabilecek bir iş riski olarak duruyor. Arm'ın, Nvidia ile birlikte NVLink Fusion'u Neoverse platformuna entegre etmesi gibi yeni bir iş birliği, bu durumla başa çıkmayı hedefliyor.

Arm’nın 2028 yılı için 7.4 milyar dolarlık gelir ve 2.3 milyar dolarlık kazanç öngörüsü, yıllık %21.5 oranında gelir artışına dayanmaktadır. Bu, mevcut 699 milyon dolarlık kazançtan 1.6 milyar dolarlık bir artışı temsil etmektedir.

Ayrıca, bazı analistler Arm'ın 2028'de 8.6 milyar dolarlık gelir elde edebileceğini öngörüyor. Ancak, artan müşteri bağımsızlığının uzun vadeli büyümeyi tehdit edebileceği uyarısında bulunuyor. Yatırımcıların bu gelişmeleri dikkate alarak risk ve fırsatları değerlendirmesi önemlidir.