Investing.com - Birçok Wall Street analisti, Fortinet (NASDAQ:FTNT) hisselerinin derecelendirmesini düşürdü. Şirketin son kazanç açıklaması, merakla beklenen güvenlik duvarı yenileme döngüsünün yarısının tamamlandığını gösterdi. Bu durum, önceki büyüme beklentilerini zayıflattı.

Morgan Stanley (NYSE:MS), "güvenlik duvarı yenileme beklentilerindeki önemli değişikliği" gerekçe göstererek Fortinet’i Overweight’ten Equal-weight’e düşürdü.

Firma, olumlu tezini 2025 ve 2026 yılları arasında yenilemeye bağlı 400 milyon ila 450 milyon dolarlık ürün geliri fırsatı projeksiyonuna dayandırmıştı.

Morgan Stanley şöyle yazdı: "Güvenlik duvarı yenilemesi artık yüzde 40-50 tamamlandığından... beklediğimiz katalizör artık mevcut değil." Firma ayrıca, beklenenden daha zayıf abonelik geliri ve serbest nakit akışının hisse üzerinde baskı oluşturduğunu ekledi.

KeyBanc de Fortinet’i Sector Weight’e düşürdü ve ikinci çeyrek güncellemesini "yenileme döngüsüne soğuk su" olarak nitelendirdi.

Firma, 2026’ya kadar olan yenileme grubunun beklenenden daha ileri bir aşamada olduğunu ve düşük seviyeli cihazlardan yükseltmelere ilişkin görünürlüğün düşük kaldığını belirtti.

KeyBanc şunları yazdı: "2025’in ilk yarısında yenileme faydası hariç temel ürün geliri büyümesinin yıllık bazda sabit veya düşüş göstermesi beklentilerimizden daha kötü." Firma, 2026’ya kadar "zorlu bir durum" konusunda uyardı.

Piper Sandler derecelendirmesini Neutral’e düşürerek, yenileme etkisinin "artık belirsiz göründüğünü" ve "vazgeçtiklerini" söyledi.

Firma, ikinci çeyrek sonuçlarının "doğru yönde bir adım" olmasına rağmen, yatırımcıların artık "çoklu çeyreklik, göster-bana durumu" ile karşı karşıya olduğunu belirtti.

Fortinet hisseleri Perşembe günü yüzde 25 düşüşle yaklaşık 72,14 dolar seviyesinde işlem görüyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin