Investing.com — Hisse senedi araştırma şirketleri BTIG, Jefferies, UBS ve Barclays, İspanya, İtalya ve Orta ve Latin Amerika’da faaliyet gösteren kumarhane ve kumar makinesi operatörü Cirsa Enterprises SA (BME:CIRSA) için takip başlattı.

Barclays, "ağırlık ver" derecelendirmesi ve 20 avro hedef fiyatla takibe başladı. Şirket, Cirsa’nın organik büyüme, satın alma performansı ve genişleyen çevrimiçi işletmesine dikkat çekti.

Jefferies de "al" tavsiyesi ve 20 avro hedef fiyatla, şirketin COVID-19 kesintisi hariç 67 çeyrek üst üste FAVÖK büyümesi sağlayan "羡慕的记录" üzerinde durdu.

UBS şirketi "al" olarak derecelendirdi ve Cirsa’nın dalgalı bir sektörde "güvenilir, çeşitlendirilmiş performansına" işaret etti.

Aracı kurum, Cirsa’nın kazanç ve serbest nakit akışını birleştirme kapasitesini vurguladı. Bu durum potansiyel hissedar getirilerini, daha hızlı borç azaltmayı ve satın almalar yoluyla yeniden yatırımı mümkün kılıyor.

BTIG de 19 avro hedef fiyatla "al" tavsiyesi verdi. Büyüme planları başarıyla uygulanırsa "olumlu revizyonlar, çarpan genişlemesi ve hisse fiyatı yükselişi olasılığının yüksek" olduğunu belirtti.

Şu anda Cirsa’nın gelirlerinin yaklaşık yüzde 80’i çevrimdışı operasyonlardan geliyor. BTIG, çevrimiçi segmentini "yeni ama hızla büyüyen" olarak tanımlıyor.

Analistler, Cirsa’nın baskın fiziksel varlığını kullanarak marjları artırmasını, parçalanmış pazarları birleştirmesini ve varlıkları yeniden fiyatlandırmasını bekliyor. Aynı zamanda mekanlarını çevrimiçi büyüme için pazarlama kanalı olarak kullanacağını öngörüyorlar.

Hem UBS hem de Barclays, bu çok kanallı stratejiyi temel büyüme faktörü olarak işaret etti.

Jefferies’e göre Cirsa, 2024 mali yılı için 2,15 milyar avro gelir ve yüzde 33 marjla 699 milyon avro FAVÖK bildirdi.

Barclays, 2025-2027 dönemi için yüzde 7,1 gelir büyümesi, yüzde 9,4 FAVÖK büyümesi ve yüzde 25 net gelir artışı öngörüyor.

BTIG de gelir ve FAVÖK genelinde sürdürülebilir orta ila yüksek tek haneli büyüme görüyor. Bu görünümlere rağmen, aracı kurum Cirsa’nın büyüme profiline göre iskontolu işlem gördüğünü belirterek değerlemeyi "cezalandırıcı" olarak nitelendirdi.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin