Investing.com — Accelerant Holdings (NYSE:ARX) son zamanlarda çeşitli finansal kurumların takip başlatmalarına konu oldu. Her kurum şirketin değerlemesi ve iş modeli hakkında farklı bakış açıları sundu.

BMO Capital Markets, "outperform" derecelendirmesi ve 34 dolar hedef fiyatla takibe başladı.

Aracı kurum, Accelerant’ı risk borsası, genel sigorta acenteleri (MGA’lar) ve sigorta şirketi bilançolarını kapsayan üç ayaklı bir iş modeline sahip "sigorta ekosistemi" olarak tanımladı.

BMO ayrıca, Accelerant’ın büyüme için tarihsel olarak kendi bilançosuna güvendiğini, ancak şimdi gelecekteki büyüme ve marj genişlemesi için kritik bir adım olan üçüncü taraf sigorta şirketlerini sisteme dahil etme konumunda olduğunu belirtti.

Aracı kurum, üçüncü taraf sigortacılar tarafından yazılan primlerin 2025’in ilk çeyreğindeki %19’luk seviyeden yılın dördüncü çeyreğinde yaklaşık %40’a yükseleceğini tahmin etti.

RBC Capital Markets da "outperform" derecelendirmesi ve 33 dolar hedef fiyatla takibe başladı.

RBC, Accelerant’ın Risk Borsası’nı MGA üyeleri ve Risk Sermayesi Ortakları için çekici bir değer önerisi sunan benzersiz bir varlık olarak işaretledi.

Aracı kurum, yönetimin "yüksek kaliteli risk arzı" oluşturmadaki başarısını vurguladı ve 2027’ye kadar yazılan primlerde önemli büyüme öngördü.

RBC ayrıca, Accelerant’ın 2025’in ilk çeyreği itibarıyla 79 milyon satırdan fazla veri içeren veritabanı dahil olmak üzere özel teknolojisinin, şirketi ortak olarak çekiciliğini artıran önemli bir farklılaştırıcı olduğuna dikkat çekti.

Citizens, "market perform" derecelendirmesiyle takibe başladı ve adil değerin 32 ila 33 dolar aralığında olduğunu belirten bir değerleme analizi sundu. Bu, mevcut seviyelerden sadece mütevazı bir yükseliş potansiyeli gösteriyordu.

Aracı kurum, Accelerant’ı "seçilmiş özel sigorta sigortacılarını sermaye sağlayıcılarla birleştiren veri odaklı bir pazar yeri" olarak tanımladı ve işin oldukça farklılaştırılmış olduğunu ve önemli gelir büyümesi ve kârlılık sağlama olasılığının yüksek olduğunu belirtti.

Goldman Sachs, "neutral" derecelendirmesi ve 30 dolarlık 12 aylık hedef fiyatla takibe başladı. Bu, mevcut 28,33 dolar fiyattan yaklaşık %6 yükseliş potansiyeli anlamına geliyor.

Goldman, Accelerant’ın benzersiz iş modelinin güçlü tarihsel büyüme oranları ve sigorta kârlılığında yansıtılan "aşırı talep" yarattığını kabul etti.

Bununla birlikte, aracı kurum aynı zamanda tipik bir sermaye-hafif sigorta aracılık modelinden farklı olan çeşitli risklere de dikkat çekti.

Bunlar arasında sigortalama riski, sektörden daha iyi sigortalama marjlarını sürdürme ihtiyacı ve şirketin potansiyelini tam olarak gerçekleştirmek için primleri doğrudan üçüncü taraf taşıyıcılara aktarma gerekliliği yer alıyor.

Goldman Sachs şöyle dedi: "Bu faktörleri çekici bir büyüme yolu ile birlikte değerlendirdiğimizde, ARX hissesinin makul şekilde değerlendiğini görüyoruz."

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin