5 büyük analist yapay zeka hamlesi: Nvidia rehberlik uyarısı; Snowflake ve Palo Alto yükseltildi

Investing.com - İşte bu haftanın yapay zeka (AI) alanındaki en büyük analist hamleleri.

InvestingPro aboneleri, piyasayı etkileyen AI analist yorumlarına her zaman ilk erişen kişiler oluyor. Bugün yükseltin!

Microsoft’un hedef fiyatı bulut ve AI gücü nedeniyle yükseltildi

Truist Securities bu hafta Microsoft’un (NASDAQ:MSFT) hedef fiyatını, bulut ve yapay zeka (AI) büyümesindeki sürekli güç nedeniyle 650 dolardan 675 dolara yükseltti.

Bu hamle, aracı kurumun "Microsoft’un bulut ve AI ile ilgili yapısal büyüme faktörlerinden kaynaklanan güçlü ivmeyi sürdürebileceğine ve MSFT’nin çok sayıda altyapı, veri ve uygulama işletmelerinde büyümeyi artıran halo etkisinden yararlanacağına" dair güvenini sürdürdüğü bir dönemde geldi.

Truist analistleri, "bizim ve piyasa tahminlerimize göre sağlam yükseliş fırsatları" olduğunu belirterek 2026 ve 2027 mali yılları için gelir, faaliyet kârı ve nakit akışı (CF) tahminlerini yükseltti.

Analistler, "ölçekli sürdürülebilir güçlü bulut büyümesi ve artan AI talep yakalama, uzun bir süre boyunca en az düşük çift haneli gelir, kâr ve CF büyümesine yol açabilir ve aynı zamanda temettüler/geri alımlar yoluyla nakit iade edebilir" öngörüsünde bulunuyor.

Analistler, mevcut iş yüklerinin buluta taşınması, dijital-yerli işletmelerin ölçeklendirilmesi ve AI kullanım durumlarının hızla genişlemesinden yararlanan Azure’u kilit itici güç olarak vurguladı.

Ayrıca Fabric, Cosmos (IS:COSMO) DB, PostgreSQL, AI Foundry, Microsoft 365 Copilot, GitHub Copilot, Defender ve Purview dahil olmak üzere Microsoft’un daha geniş portföyü genelinde "gelir sinerjileri ve çarpan etkisi" olduğuna işaret ettiler.

Truist, Microsoft’un "güçlü ticari siparişleri, RPO, bulut ve Azure büyüme oranlarını sürdürürken, hızla gelişen AI ortamında şirketin kazma ve kürek statüsü nedeniyle premium değerlemesinin haklı olduğuna" inanıyor.

Nvidia beklentilerin altında rehberlik verebilir, analistler uyarıyor

KeyBanc Capital Markets’a göre Nvidia (NASDAQ:NVDA), güçlü Temmuz çeyreği sonuçları açıklayabilir ancak Çin’le ilgili belirsizlik nedeniyle Ekim çeyreği için Wall Street beklentilerinin altında rehberlik verebilir.

Aracı kurum, görünümün "bekleyen lisans onayları ve zamanlama konusundaki belirsizlik nedeniyle Çin’den doğrudan geliri hariç tutmasını" bekliyor. Çin satışları dahil edilseydi, "H20 ve RTX6000D (B40) göz önüne alındığında, 2-3 milyar dolar ek gelir sağlayacağına inanıyoruz" diye ekledi.

ABD’nin bazı AI çip kısıtlamalarını hafifletmesine rağmen, analistler Nvidia’nın temkinli bir duruş sergileyeceğini görüyor. KeyBanc, "AMD (NASDAQ:AMD)’nin yakın zamanda rapor edilen sonuçlarıyla tutarlı olarak, NVDA’nın F3Q rehberliğinin Çin pazarından doğrudan katkıları hariç tutmasını bekliyoruz" diye yazdı.

Firma ayrıca risk olarak "AI ihracatına potansiyel %15 vergi ve Çin hükümetinin AI sağlayıcılarına yerli AI çiplerini kullanmaları için baskı yapması" konularına işaret etti.

Buna rağmen, temel büyüme hikayesi güçlü kalmaya devam ediyor. Analistler, "GPU arzı F2Q’da %40 büyüdü ve Blackwell (B200) artışıyla F3Q’da %20 daha artması bekleniyor" dedi.

Yaklaşan Blackwell Ultra (B300), Ekim çeyreğinde sevkiyata başlayacak ve Blackwell hacimlerinin yarısını oluşturabilir.

Raf üretim eğilimleri de cesaret verici görünüyor.

KeyBanc ekibi, "Sunucu ODM’lerinde GB200 raf üretim verimlerinin iyileştiğini ve %85’e yaklaştığına inandığımız için, raf sevkiyatlarının C4Q’yu 15 bin-17 bin raf ile kapatma yolunda olduğuna ve tam yıl GB raf sevkiyatlarının önceki 25 bin tahminimize karşı 30 bine daha yakın izlediğine inanıyoruz" diye yazdı.

Aracı kurum, Nvidia’nın 27 Ağustos sonuçları öncesinde Ağırlık Fazlası notunu yineledi ve hedef fiyatını 190 dolardan 215 dolara yükseltti.

BofA, sağlam talep ve uzun vadeli AI fırsatı nedeniyle Snowflake’i yükseltti

Bank of America Securities, daha güçlü talep eğilimleri ve AI ve veri hizmetlerindeki uzun vadeli fırsatları gerekçe göstererek Snowflake’i (NYSE:SNOW) Nötr’den Al’a yükseltti ve hedef fiyatını 220 dolardan 240 dolara çıkardı.

Yeni hedef, hissenin son kapanışından yaklaşık %22 yukarıda olduğunu gösteriyor.

BofA analistleri, Snowflake’in temel veri ambarı işinde ve daha yeni Cortex AI ve Snowpark geliştirici platformlarında olumlu ivmeyi gösteren çoklu özel veri kaynaklarına işaret etti.

Ekip, "Snowflake’i Nötr’den Al’a yükseltiyor, tahminlerimizi ve hedef fiyatımızı 240 dolara yükseltiyoruz... Snowflake’in veri ambarı ve gelişen Cortex AI ve Snowpark geliştirici işlerinde ivmeye işaret eden üç farklı özel veri kaynağı göz önüne alındığında" diye yazdı.

İkinci çeyrek için BofA, daha güçlü web aktivitesi ve cesaret verici kanal kontrolleri ile desteklenen, şirket rehberliğinin yaklaşık %2,5 üzerinde, yaklaşık 1,06 milyar dolar ürün geliri öngörüyor.

İş ortakları, müşterilerin Snowflake’i giderek AI yığınının merkezi olarak gördüklerini, AI ile ilgili projeler için satış döngülerinin kısaldığını ve bütçelerin arttığını bildirdi.

Anket çalışması bu görüşü pekiştirdi ve Snowflake müşterilerinin önümüzdeki yıl harcamalarını daha önce %9,5 olan orana kıyasla %12 artırmayı beklediklerini gösterdi. Katılımcıların yarısından fazlası platformu halihazırda AI iş yükleri için kullandıklarını söyledi, bu da daha geniş bir AI veri platformuna genişlediğini vurguluyor.

Rekabet ve tüketime dayalı model risk oluştururken, analistler 155 milyar dolarlık AI yazılım pazarını önemli bir fırsat olarak gösterdi.

Analist Brad Sills, "Aşağıda belirtilen birden fazla olumlu veri noktası göz önüne alındığında, 2. çeyrek kazançlarının hisse senedi için bir katalizör olacağına inanırken, çağrımız, yazılım için 155 milyar dolarlık önemli ölçüde daha büyük bir adreslenebilir AI pazarına hitap eden ürünlerle artan çekiş göz önüne alındığında uzun vadede performans göstermesi içindir" dedi.

Palo Alto güçlü çeyrek sonuçlarının ardından Al’a yükseltildi

Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) hisseleri, şirketin beklentilerin üzerinde sonuçlar açıklaması ve uzun vadeli görünümünü yükseltmesinin ardından bu hafta başında yükseldi.

Siber güvenlik firması, 0,89 dolar olan tahminlerin üzerinde, hisse başına 0,95 dolar dördüncü çeyrek kazancı bildirdi. Gelir, konsensüs ile uyumlu olarak 2,5 milyar dolar olarak gerçekleşti.

Palo Alto, 2026 mali yılı için 3,69 dolar tahminine karşılık hisse başına 3,75 ile 3,85 dolar arasında kazanç ve 10,44 milyar dolar tahminine kıyasla 10,475 milyar dolar ile 10,525 milyar dolar arasında gelir bekliyor.

Bank of America, güçlü uygulama ve olumlu büyüme profilini gerekçe göstererek hisseyi Nötr’den Al’a yükseltti. Banka, 215 dolarlık hedef fiyatını korudu.

BofA, Palo Alto’nun "tüm cephelerde etkileyici performans" sergilediğini belirterek, yeni nesil güvenlik yıllık tekrarlayan gelirinde %32,2, kalan performans yükümlülüklerinde %24,4 ve ürün gelirinde %19,4 artışa işaret etti.

Faaliyet marjı beklentilerin 160 baz puan üzerindeyken, serbest nakit akışı marjı %37’ye ulaştı. Rehberlik "genel olarak beklentilerin üzerinde" olarak tanımlandı.

BofA, "Yüksek düzeyde, şirketin stratejisi 1400 platform anlaşmasıyla iyi çalışıyor gibi görünüyor ve yazılım büyümeyi artırıyor, şimdi ürün gelirlerinin %56’sını oluştururken geçen yıl bu oran %44’tü" diye belirtti.

Banka ayrıca platform anlaşmalarında %120 net gelir elde tutma oranını ve Cortex ve Prisma Cloud’da %25 yıllık tekrarlayan gelir büyümesini vurguladı.

Palo Alto’nun yıllık %20’den fazla genişleyen segmentlerde yaklaşık %50 paya sahip olduğu sanal güvenlik duvarları ve hizmet olarak güvenlik duvarında da güç görüldü.

Yine de BofA, değerleme ve marjlar etrafındaki risklerin devam ettiğini söyledi.

Analistler, "Derecelendirmemize yönelik riskler, esas olarak zirve yapan marjlar ve değerleme sınırlaması konusunda geçmişte vurguladığımız endişeler etrafında" diyerek, hissenin 2026 kazançlarının yaklaşık 46 katı ve ek %15 hisse bazlı tazminat etkisiyle işlem gördüğünü belirtti.

Yazılım hisseleri kısa vadeli kazançlar görebilir: Barclays

Barclays, yapay zeka konusundaki belirsizliğin duyarlılık üzerinde ağırlık oluşturmaya devam etmesine rağmen, ABD yazılım hisselerinin bu kazanç sezonunda kısa vadeli kazançlar görmesini bekliyor.

Analist Raimo Lenschow Pazartesi notunda, "Kontrollerimiz sağlam nihai talep gösteriyor ve değerleme seviyeleri çok daha düşük, ancak bu AI belirsizliklerinin üstesinden gelmek için yeterli mi? Belki uzun vadede değil, ama yine de kısa vadede olumlu bir sıçrama bekliyoruz" diye yazdı.

Üretken AI ile ilgili endişelerin devam etmesine rağmen, "kontrollerimiz döngüdekilerden sağlam ila biraz daha iyi" ve bir avuç AI kazananı dışında çoğu yazılım hissesi düşük performans gösterdiğinden, "rakamlar tutunurken ve değerleme seviyeleri düşükken olumlu bir sıçrama bekleriz" diye ekledi.

Lenschow, mevcut düzende Salesforce Inc (NYSE:CRM) ve Elastic NV’yi (NYSE:ESTC) cazip fırsatlar olarak gösterdi.

Salesforce için, anket sonuçları şirketin AI ürünlerine yönelik müşteri talebinin sürdüğünü gösterdi ve analist bir başka küçük kazanç beklentisini aşma bekliyor. Şirketin muhtemelen Agentforce platformunun bir sonraki versiyonunu tanıtacağı Ekim ayındaki Dreamforce etkinliği, yakın vadedeki kilit katalizör olarak görülüyor.

Lenschow, "Bize göre bu, buradan itibaren haber akışının muhtemelen olumsuzdan çok olumlu olacağını ve bu da hisseleri yönlendireceğini gösteriyor" dedi. Barclays, Ağırlık Fazlası notunu korurken hedef fiyatını 347 dolardan 316 dolara düşürdü.

Elastic konusunda Barclays, şirketin yeni CFO’sundan "çok muhafazakar rehberlik" aldığını belirterek, bunun şirketi sonuç vermek ve potansiyel olarak rehberliği yükseltmek için hazırladığına inandığını söyledi.

Bankanın kontrolleri, "ESTC’nin vektör veritabanı yeteneklerini kullanan uygun projelere hibrit arama etrafındaki kavram kanıtlarından sağlıklı dönüşümler" gösterdi ve bu da çeyrek için olumlu bir görünümü destekledi.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin