29 Eylül Piyasa Gündemi: Altın, Dolar ve BIST100 Analizi

29 Eylül Piyasa Gündemi

Bugünkü piyasa takibinde, Fed Başkanı Powell'ın "varlık fiyatlarının oldukça yüksek olduğu" yönündeki açıklamaları sonrasında Wall Street'te önemli satışlar gözlemlendi. İşgücü piyasasındaki yavaşlama ve devam eden fiyat baskıları, Fed'in para politikası konusunda temkinli adımlar atması gerektiğini düşündürüyor. Bu durum, piyasalardaki dalgalı seyrin devam edeceğine işaret ediyor.

ABD Ekonomisi ve Piyasa Gelişmeleri

Son açıklanan PCE verileri, ekonominin beklenenden sağlam bir performans sergilediğini gösteriyor. Hanehalkı harcamaları ise tahminlerin üzerinde seyrediyor. ABD 10 yıllık tahvil faizinin %4,20 seviyelerine yaklaşması ve doların güç kazanma eğilimi dikkat çekiyor.

Enerji Piyasasında Son Durum

Ukrayna'daki çatışmaların etkisiyle Rusya, yıl sonuna kadar yakıt ihracatını kısıtlama kararı aldı. Buna rağmen Brent petrol, arz artırma çağrılarına rağmen 68,40 dolar seviyesinde işlem görüyor. ABD'de ham petrol stoklarının 600 bin varil azaldığı bildiriliyor. OPEC+’ın üretimi arttırma çabaları, mevcut taleple karşılaşmadığı için arz planlanan seviyelerin altında kalıyor.

Altın ve Yatırımcı Davranışları

Güçlenen dolar endeksi ve artan tahvil getirilerine rağmen güvenli liman olarak görülen altın, 3.805 dolara kadar yükseldi. Daha önceki senaryoda dolar endeksindeki gerileme ve faiz indirim beklentileri altın fiyatlarını olumlu yönde etkilemişti. Ancak şu anki durumda, güçlü talep altın fiyatlarındaki yükselişi destekliyor. Geçtiğimiz hafta açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verisi, altın fiyatlarının yönü üzerinde belirleyici bir etken olacak.

BIST100 ve Yerel Piyasa Gelişmeleri

Geçtiğimiz hafta, Erdoğan-Trump görüşmesi beklentileriyle yükseliş gösteren BIST100, cuma günü küresel borsalardan ayrışarak %1,99 düşüşle 11.151 puana geriledi. Trump'ın "Rusya’dan gaz alımına son verilmesi" yönündeki çağrıları enerji ve sanayi hisselerini olumsuz etkiledi. TCMB Başkanı Fatih Karahan'ın şahin bir söylemle yaptığı açıklamaların ardından, banka ve holding hisselerinde de satış baskısı gözlemlendi.

İzlenmesi Gereken Seviyeler

BIST100 için aşağıdaki destek seviyeleri 11.000 ve 10.800 olarak belirlendi. Endekste yeniden yukarı yönlü bir ivme için 11.200 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması gerekiyor. VİOP sabah seansı %0,29 düşüşle başladı. Bu hafta Cuma günü Eylül ayı enflasyon verileri açıklanacak ve bu veriler, piyasalarda dikkatle izlenecek.

Goldman Sachs, yıl sonu enflasyon beklentisini %29'a yükseltirken, 2025 için politika faizi tahminini %37 olarak güncelledi. TCMB'nin 23 Ekim'deki faiz kararı için bu haftaki veriler belirleyici olacak. Yurt dışında ABD’den gelecek tarım dışı istihdam, ADP özel sektör verileri ve Euro Bölgesi’nden PMI/canlayan verileri takip edilecek.

Teknik Görünümü Güçlü Hisseler

• Batısöke Çimento (BSOKE)
• Graınturk Holding (GRTHO)

Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.