Palantir Technologies: Hızla Yükselen Bir Değer Mi?

Palantir'in Yükselişi ve Değerlemesi

Palantir Technologies’in hisse fiyatı yatırımcıların ilgisini çekiyor. Son bir haftada %8.6, son bir ayda %15.8 ve bu yıl %166.6 artış göstermiş durumda. Geçtiğimiz on iki aylık süreçte ise bu rakam %378.2 oranında bir sıçrama ile dikkat çekiyor.

Son gelişmeler, büyük hükümet ve ticari sözleşme kazanımları ile yapay zeka ve veri analitiği alanlarındaki yüksek profilli ortaklıklarla Palantir’i gündemde tutuyor. Bu faktörler, hem piyasa heyecanını arttırdı hem de mevcut fiyatın gelecekteki potansiyeli mi yoksa hype mı yansıttığı konusundaki tartışmaları körükledi.

Bütün bu heyecana rağmen, Palantir’in mevcut durumu 0 üzerinden 6 puanla undervalüasyon kontrollerinde sınıfta kalıyor. Bu puanın farklı değerleme yaklaşımlarıyla nasıl hesaplandığını inceleyeceğiz. Eğer Palantir’in gerçek değerini anlamak istiyorsanız, sonuna kadar bizimle kalın.

Dikkate alınan İndirimli Nakit Akışı (DCF) modeli, bir şirketin içsel değerini gelecekte üreteceği nakit akışlarını tahmin ederek ve bu tutarları günümüz değerine indirgeyerek hesaplar. Bu yaklaşım, Palantir Technologies’in gelecekteki nakit yaratma potansiyeline dayanarak gerçek değerinin ne olabileceğini değerlendirmek için güvenilir bir yol sunuyor.

Son verilere göre, Palantir son on iki ayda 1.70 milyar dolar serbest nakit akışı üretti. Analistler, bu sayının artmaya devam edeceğini ve gelecekteki projeksiyonların 2029’a kadar yaklaşık 7.3 milyar dolar ve 2035’e kadar da yaklaşık 14.8 milyar dolar seviyelerine ulaşabileceğini öngörüyor. Ancak, analist tahminleri yalnızca gelecek beş yılı kapsıyor, bu nedenle daha geniş bir perspektif elde etmek için daha uzun süreli tahminler de çıkarılıyor.

Proje edilen nakit akışına dayalı olarak, DCF analizi her bir hisse için içsel değeri 76.13 dolar olarak hesaplıyor. Mevcut piyasa fiyatıyla kıyaslandığında, Palantir’ın bu modelde yaklaşık %163 oranında aşırı değerli göründüğünü belirtiyor.

Sonuç: AŞIRI DEĞERLİ

Piyasa değerleme modeli olarak bilinen Defter Değeri (P/B) oranı yazılım şirketleri için sıklıkla kullanılan uygun bir değerleme ölçütü olarak öne çıkıyor. Palantir’in güçlü bilançosu ve hatırı sayılır maddi olmayan varlıkları ile bu oran, yatırımcıların hisse fiyatının şirketin varlıklarının altında yatan değerini yansıtıp yansıtmadığını değerlendirmesine yardımcı olabilir.

Şu anda Palantir’ın P/B oranı 80.21 olarak ölçülüyor. Bu, Yazılım sektör ortalaması olan 3.97 ve benzerleri arasındaki ortalama 52.57 değerinin oldukça üzerinde. Bu da, hissenin birçok rakibine kıyasla önemli bir primle fiyatlandırıldığı anlamına geliyor.

Simply Wall St’nin özel Fair Ratio ölçütü, bu karşılaştırmayı daha doğru bir şekilde değerlendirmek için Palantir’in benzersiz büyüme beklentileri, risk profili, kârlılık, sektör dinamikleri ve piyasa değeri gibi faktörleri dikkate alıyor. Bu yöntem, geniş sektör veya benzer ortalamalar yerine, şirketin spesifik durumuna yönelik daha kapsamlı bir değerleme sunuyor.

Palantir’ın gerçek P/B oranını Fair Ratio ile karşılaştırmak, mevcut hisse fiyatının temel unsurlarına göre mantıklı olup olmadığını daha net bir şekilde gösteriyor. Bu durumda, şirketin P/B oranı Fair Ratio’nun çok üzerinde yer alıyor ve bu da hisse senedinin bu ölçütle aşırı değerli olduğu yönündeki görüşü destekliyor.

Sonuç: AŞIRI DEĞERLİ

P/B oranları bir hikaye anlatır, ancak asıl fırsat başka bir yerde mi? Hızla büyüyen 1414 şirkete göz atmayı unutmayın.

Daha önce bahsettiğimiz alternatif yaklaşım olan Narratives, yatırım analizini daha sezgisel ve anlamlı bir hale getiriyor. Bir Narrative, Palantir Technologies hakkında oluşturduğunuz hikayedir ve şirketin gelecekteki büyüme beklentilerini, ne kadar kazanacağını, ne kadar büyüyeceğini ve ne tür kar marjları elde edebileceğinizi bir araya getirir.

Simply Wall St’de Narratives, bu süreci etkileşimli ve erişilebilir kılar. Milyonlarca yatırımcı, topluluk sayfasında kendi görüşlerini oluşturup, karşılaştırarak ve geliştirerek yalnızca birkaç tıklama ile işlem yapıyorlar; finansal modelleme uzmanlığına ihtiyaç duymadan.

Bu güçlü araç, kendi Fair Value’nizi piyasa fiyatıyla karşılaştırarak alım veya satım yapmanıza yardımcı oluyor. Narratives, yeni kazançlar veya haberler yayımlandıkça güncelleniyor, böylece analizinizi güncel ve ilgi çekici tutuyor.

Örneğin, bir yatırımcı Palantir’in güçlü ticari yapay zeka potansiyeli nedeniyle 111.66 dolar değerinde olduğunu düşünebilirken, bir diğeri hükümet sözleşmelerine aşırı bağımlılık nedeniyle 66.00 dolar olarak değerlendirebilir. Her iki Narrative de bu kişisel görüşleri yakalar ve hedef fiyatlarının güncel piyasa fiyatıyla nasıl karşılaştırıldığını anında gösterir.

Sizce Palantir Technologies ile ilgili başka bir hikaye var mı? Başkalarının ne dediğini görmek için Topluluğumuza göz atın!