Intel ve AMD: Pazar Payı Mücadelesinin Detayları

Intel (INTC), gerileyen yarı iletken üreticisini eski görkemine kavuşturmak için büyük bir dönüşüm çabası içinde. Şirket, veri merkezi ürünlerinin güçlü performansı sayesinde en son mali kazançlarının beklentileri aşmasıyla birlikte, hayata dair ilk belirtileri göstermeye başladı; ancak hâlâ sağlam bir temele oturmuş durumda değil.

Bu süreçte, uzun süreli rakibi AMD (AMD) piyasada bir miktar avantaj elde ediyor ve veri merkezi ile kişisel bilgisayar pazarlarında Intel'in pazar payını çekiyor. AMD, New York'taki Finansal Analist Günü'nde CEO Lisa Su, şirketinin Epyc işlemcilerinin desteğiyle önümüzdeki üç ila beş yıl içinde CPU sunucu gelir pazar payının %50'sinden fazlasını kapmayı beklediğini söyledi. Bu oran, şirketin mevcut %40 seviyesinden bir artışı temsil ediyor.

Su ayrıca, AMD'nin müşteri işinde %10 gelir büyümesi görmesini bekliyor; bu alan, oyun ve kişisel bilgisayar çipleri satışlarını içeriyor. Toplamda, şirketin müşteri gelir pazar payının %40'ı geçmesi hedefleniyor; bu da bugün %28 olan oranından önemli bir artış demek.

Mercury Research verilerine göre, bu durum Intel'in müşteri pazarındaki payını yaklaşık %72'den %60'a düşürecek ve bu, şirket için hızlı bir düşüş olacak. Intel ve AMD, x86 işlemci mimarisini kullanan işlemcileri üreten tek şirketler. Bu işlemciler, örneğin Arm'ın ya da Nvidia'nın mimarisine dayanan çiplerden farklılık göstermekle birlikte, teknoloji endüstrisinin temel taşlarını oluşturuyor.

Analist Stacy Rasgon ise, yatırımcılara yönelik bir notunda projeksiyonları "biraz iddialı/idealistic" olarak nitelendirerek, bunun mümkün olduğuna dair bir hayal dünyasında bulunsa da kesin bir garanti sunmadığını belirtti. Sonuçta, Su'nun öngörülerinin gerçekleşip gerçekleşmeyeceği belirsizliğini sürdürüyor. Şirketler sıklıkla, ya kaçırılan ya da aşılan kısa veya uzun vadeli projeksiyonlar sunuyor; ancak Intel için riskler gerçek.

Intel ise uyumak yerine mücadele ediyor. Şirket, nihayet uzun zamandır beklenen 18A çip teknolojisini Core Ultra serisi 3 müşteri CPU ve Xeon 6+ veri merkezi CPU ile piyasaya sürmeye başladı. Ayrıca, her iki şirket de yapay zeka (AI) pazarında %80 ila %90 kontrol oranına sahip olduğu tahmin edilen Nvidia (NVDA) karşısında pazar payı almak için çalışıyor. Ancak AMD, Intel'e kıyasla çok daha önde ve Su, 2025'te 16 milyar dolar olarak öngörülen AI GPU gelirinde %60 artış beklediğini belirtti.

Ekim ayında Intel, Crescent Island kod adlı yeni nesil AI veri merkezi çipini tanıttı. Şirket, bu çipin Xe3P mikro mimarisini kullanacağını ve 160GB'a kadar bellek içereceğini açıkladı.

Newman, "Intel şu anda iyileşiyor. Odak buluyor ve daha iyi ekonomik koşullar sağlıyor. Ancak AMD başarılı bir şekilde uygulama gerçekleştirdi ve ivme sağladı. Intel'in CPU ve DC CPU alanındaki bir numaralı konumunu kaybetme ihtimali gerçek. Düzeltme şansı var fakat risk de mevcut," dedi.